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信托知识
  • 信托的起源及发展

    信托,是指委托人基于对受托人的信任,将其财产权委托给受托人,由受托人按委托人的意愿以自己的名义,为受益人的利益或者特定目的,进行管理或者处分的行为。

    信托的起源可以追溯至公元前的古埃及,古埃及人用遗嘱的方式把自己的财产信托出去,转让给子女亲属。到了古罗马时代,信托遗赠已成为古罗马法律遗赠制度中的一种间接遗赠方式。现代信托制度是在英国形成的。11世纪的英国,臣民笃信宗教,人们在死前大多将土地捐赠教会,教会与统治土地和臣民的封建领主之间的矛盾不断加深。为了保护领主的利益,13世纪初,英国亨利三世下令制定颁布了《没收法》,规定凡把土地赠与教会的,要得到领主的许可,否则予以没收,以此来禁止人民向教会捐赠土地。为了逃避《没收法》的限制,人们参照古罗马信托遗赠的方式创造出"尤斯制",即臣民在遗嘱中指定一个教会以外的第三者,先把土地赠给第三者,第三者接受土地的目的则是为了教会的利益,第三者为教会管理土地,土地收益由教会享受。尤斯制的产生和推广,是基于土地转让人和接受人之间的相互信任,因此,这种方式也叫"信托" 。

    信托制度出现后,随着社会经济的发展,逐渐在世界各国发展起来,信托业较发达的国家主要是英国、美国和日本。

    1886年,在苏格兰的爱丁堡市成立了最早的法人受托私人组织-"公共信托公司"。法人受托私人组织基本上都以赢利为目的,这样,受托人就从原来的单纯提供无偿服务发展为办理包括以赢利为目的的各种信托业务。

    信托的真正兴旺是在美国,美国的信托制度及其观念是同英国一脉相承的,但并没有囿于观念,具有很大的不同。美国信托的发展是以股份公司的发展为基础的,主要是以各种有价证券为对象的信托;美国信托一开始就以法人受托为主。

    日本是最早从制度上引进信托的大陆法系国家。日本的信托源自美国,具有美国信托制度的一些特征,但又独具特色。日本信托业务主要是金钱的信托,其他财产形式的信托也以融资为目的。日本在其信托制度的引进过程中针对国情作了不少创新,著名的如"贷款信托"等,这使得日本的信托业十分活跃,是大陆法系国家中比较成功的。

  • 信托概念及特征

    我国《信托法》所称信托,是指委托人基于对受托人的信任,将其财产权委托给受托人,由受托人按委托人的意愿以自己的名义,为受益人的利益或者特定目的,进行管理或者处分的行为。这里的财产权是指以财产上的利益为标的的权利,包括物权、债权、知识产权,以及其他除身份权、名誉权、姓名权以外的无形财产权。但为了实务操作和监管,委托人以信托公司作为受托人设立信托的,只能以法律、行政法规确定的财产或者财产权设立信托。

    《信托法》第十四条规定:受托人因承诺信托而取得的财产是信托财产。受托人因信托财产的管理运用、处分或者其他情形而取得的财产,也归入信托财产。法律、行政法规禁止流通的财产,不得作为信托财产。法律、行政法规限制流通的财产,依法经有关主管部门批准后,可以作为信托财产。消极财产权、委托人及其赡养人的生活必需品等,不能作为设立信托的财产。

    信托财产具有一个重要特征:独立性。《信托法》第十五条规定:"信托财产与委托人未设立信托的其他财产相区别。设立信托后,委托人死亡或者依法解散、被依法撤销、被宣告破产时,委托人是惟一受益人的,信托终止,信托财产作为其遗产或者清算财产;委托人不是惟一受益人的,信托存续,信托财产不作为其遗产或者清算财产";第十六条规定:"信托财产与属于受托人所有的财产(以下简称固有财产)相区别,不得归入受托人的固有财产或者成为固有财产的一部分;受托人死亡或者依法解散、被依法撤销、被宣告破产而终止,信托财产不属于其遗产或者清算财产";同时第二十九条规定:"受托人必须将信托财产与其固有财产分别管理、分别记账,并将不同委托人的信托财产分别管理、分别记账"。

    "信任"是信托关系成立的基础,信托的基本特征是:"受人之托,代人理财" ;受托人以受益人的最大利益为宗旨处理信托事务,并谨慎管理信托财产;对于违背这种信任的受托人,信托法规定了严格的责任。《信托法》第二十五条规定:"受托人应当遵照信托文件的规定,为受益人的最大利益处理信托事务。受托人管理信托财产,必须恪尽职守,履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务";同时在三十六条规定:"受托人违反信托目的处分信托财产或者因违背管理职责、处理信托事务不当致使信托财产受到损失的,在未恢复信托财产的原状或者未予赔偿前,不得请求给付报酬"。作为专业理财的商业经营机构—信托投资公司除遵循《信托法》对受托人的基本要求外,还必须遵守中国人民银行颁布的《信托投资公司管理办法》中的监管要求。

  • 信托与相关法律概念的区别

    一、 信托与委托代理的区别
    1、成立条件不同:设立信托必须有确定的信托财产,委托关系则不以此为前提;
    2、财产的性质不同:信托关系中信托财产是独立的,它与委托人、受托人或者受益人的固有财产相区别,委托人、受托人或者受益人的债权人均不得对信托财产主张权利。委托关系中即使委托代理的事项是让代理人进行财产管理或处分,该财产仍属于委托人自有财产,委托人的债权人仍可以对该财产主张权利;
    3、采取行动的名义不同:信托的受托人以自己的名义采取行动,代理人只能以委托人的名义采取行动;
    4、委托人的权限不同:信托的委托人、受益人只能要求受托人按照信托文件实施信托,受托人依据信托文件管理、处分信托财产,享有充分的自主权,委托人通常不得干预。委托代理关系中,委托人可以随时向代理人发出指令,代理人应当服从。

    二、 信托与行纪的区别 行纪是一方当事人(行纪人)接受他方当事人(委托人)的委托,以自己的名义为他方利益,从事代销、代购、寄售等活动并获得相应报酬的行为。
    1、适用范围和要求不同:行纪主要适用于动产,信托适用于各种财产,且设立信托必须有确定的信托财产,行纪不以交付财产为成立条件;
    2、财产性质不同:行纪关系中,行纪人为委托人购买或者出售的财产,其所有权都属于委托人;信托财产具有独立性,有别于信托当事人的固有财产;
    3、第三人的地位不同:行纪人未经委托人授权将财产出售给第三人,第三人通常不能获得财产的所有权;受托人依据信托文件管理、处分信托财产,将信托财产出售给第三人的,第三人可以获得财产的所有权。

    三、 信托与合同的区别
    1、目的和对价要求不同:信托的设立通常不需对价,通常不需与受益人协商;
    2、变更、撤销的权利不同:信托一经成立,不能随意变更或者撤销,除非征得受益人同意;合同是可以随时变更或者撤销的;
    3、第三人的权利不同:甲与乙为第三人丙的利益签订合同后,丙不能要求强制履行合同;甲与乙签订信托合同后,作为受益人的丙有权要求强制实施信托。

    四、 信托与遗赠、赠与
    1、制度设计不同:遗赠、赠与没有受托管理的环节,只有双方当事人,遗赠包括遗赠人和被遗赠人,赠与包括出赠人和受赠人;信托存在委托人、受托人或受益人三方当事人;
    2、标的物性质不同:信托财产有别于信托当事人的固有财产,只有信托关系终止后,信托财产才能回归委托人或受益人;遗赠、赠与关系中,被遗赠人、受赠人成为财产的新所有人;
    3、原财产所有人的权限不同:信托的委托人对受托人管理和处分信托财产的情况,具有了解和监督的权利;遗赠、赠与关系中,遗赠人、出赠人在遗赠、赠与生效后,通常就失去了在该财产上的所有权利。

  • 信托当事人

    在《信托法》第三条中明确信托当事人指委托人、受托人、受益人。

    委托人 《信托法》第十九条规定:"委托人应当是具有完全民事行为能力的自然人、法人或者依法成立的其他组织。"

    我国信托法特别强调委托人的监督权,明确规定:(1)有权了解其信托财产的管理运用、处分及收支情况,并有权要求受托人作出说明。(2)信托期间如发生设立信托时未能预见的特别事由,致使信托财产的管理方法不利于实现信托目的或者不符合受益人的利益时,有权要求受托人调整该信托财产的管理方法。(3)有权申请人民法院撤消受托人违反信托目的处分信托财产等处分行为,并有权要求受托人恢复信托财产的原状或者予以赔偿。(4)受托人违反信托目的处分信托财产或者管理运用、处分信托财产有重大过失的,委托人有权依照信托文件的规定解任受托人等。

    受托人 《信托法》第二十四条规定:"受托人应当是具有完全民事行为能力的自然人、法人。法律、行政法规对受托人的条件另有规定的,从其规定。"《信托投资公司管理办法》第二条规定"本办法所称信托投资公司,是指依照《中华人民共和国公司法》和本办法设立的主要经营信托业务的金融机构"。《信托投资公司资金信托管理暂行办法》第二条明确:"…除经中国人民银行批准设立的信托投资公司外,任何单位和个人不得经营资金信托业务,但法律、行政法规另有规定的除外。"

    受托人管理信托财产,必须恪尽职守,履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务;同时还应当:(1)遵守信托文件的规定,为受益人的最大利益处理信托事务。(2)除依照信托文件规定收取报酬外,不得利用信托财产为自己谋取利益。(3)将信托财产与其固有财产分别管理、分别记帐,并将不同委托人的信托财产分别管理、分别记帐。(4)保存处理信托事务的完整记录,定期将信托财产的管理运用、处分及收支情况,报告委托人和受益人,并依法予以保密。并且,如果受托人违反信托目的处分信托财产或者因违背管理职责、处理信托事务不当致使信托财产受到损失的,必须恢复信托财产的原状或者予以赔偿。

    受益人 《信托法》第四十三条:"受益人是在信托中享有信托受益权的人。受益人可以是自然人、法人或者依法成立的其他组织。委托人可以是受益人,也可以是同一信托的唯一受益人。受托人可以是受益人,但不得是同一信托的唯一受益人"。